- Informatie
- AI Chat
Bank en beurswezen samenvatting
Bank & Beurs
Hogeschool Gent
Aanbevolen voor jou
Reacties
Studenten bekeken ook
- Anodiseren-labo-2 - anodiseren
- Fase 1 - moeilijk
- H1 Klassen en objecten
- Engels-mondeling-volledig
- 2020-76000406 - BrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringen
- 2021-42700287 - BrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringen
Gerelateerde Studylists
bank en verzekeringen ucllPreview tekst
1. 2. WOONKREDIET OF HYPOTHECAIR KREDIET 3 1. De rentevoeten verbonden aan een hypothecair krediet de variabele rentevoet de semivariabele rentevoet de vaste rentevoet 3 4 5 5 1. De afbetaling van een hypothecair krediet (!) constante (!) constante of vaste kapitaaldelging (!) gemengde levensverzekering (!) 5 5 6 6 1. De schuldsaldoverzekering (!) 7 1. De fiscale aspecten 7 1. Casussen (!) 7 KREDIETVERLENING 2. KREDIETOPENING (!) 9 9 2. KREDIETEN AAN PARTICULIEREN Het consumentenkrediet Leningen op afbetaling Financieringshuur De kredietopening Krediet verbonden aan kredietkaarten 9 9 9 10 10 10 2. KREDIETEN AAN HET BEDRIJFSLEVEN Kaskrediet (!) Omschrijving doel Kosten (!) Discontokredieten Omschrijving Voordelen van het discontokrediet Soorten discontokredieten Borgstellingskredieten (!) Documentaire kredieten Omschrijving (!) Voorbeelden van een documentair krediet (!) Werking documentair krediet (!) Investeringskredieten Straight Ioan (!) Leasing 11 11 11 11 12 12 12 13 14 15 15 15 16 16 17 17 2. (!) Zakelijke zekerheden (!) hypotheek inpandgeving Persoonlijke of morele zekerheden borgstelling Aval Verschil tss persoonlijke en zakelijke zekerheden? Wat met kosteloze borgsteller ? (!) 19 19 20 20 21 21 21 21 2. CENTRALE VOOR KREDIETEN 23 2. KOSTELOZE BORGSTELLER (!) 24 2. Casussen kosteloze borgsteller 27 2. Casussen Pand op handelsfonds of effecten (!) 28 3. 2. Casus Subrogatie in de rechten van de onbetaalde verkoper (!) 29 2. Casus Opeisbaarheid van kredieten (!) 29 AANDELEN 3. OMSCHRIJVING (!) 30 3. RECHTEN VAN DE AANDEELHOUDERS (!) 31 3. HET RENDEMENT VAN EEN AANDEEL (!) Het dividend De koersschommelingen (!) 32 32 33 3. HET RISICO VERBONDEN AAN AANDELEN 34 3. 4. 5. 6. 30 AAN HET AANDEEL VERBONDEN VOORDELEN Inschrijvingsrechten, claims of scrips (!) Wat zijn inschrijvingsrechten? Vanwaar het begrip claims? Wat zijn scrips? Stockdividenden (!) Keuzedividenden (!) OBLIGATIELENINGEN 34 34 34 34 35 35 35 37 4. OMSCHRIJVING (!) 37 4. HET RENDEMENT VAN EEN OBLIGATIE De rentevoet De looptijd De uitgifteprijs (!) De terugbetalingsprijs De koersschommelingen 37 37 38 38 38 39 4. HET RISICO De schuldenaar (!) De munt 39 39 39 4. SOORTEN OBLIGATIES Obligaties met een gestaffelde rente Hypothecaire obligaties Bevoorrechte obligaties (!) Winstdelende obligaties (!) Converteerbare obligaties (!) Obligaties met warrant (!) Achtergestelde obligaties (!) Nulcouponobligaties (!) 40 40 40 40 40 40 41 41 42 4. WAT IS VERSCHIL TUSSEN EEN AANDEEL EN EEN OBLIGATIE (!) 42 INSTELLINGEN VOOR COLLECTIEVE 44 5. OMSCHRIJVING (!) 44 5. VOORDELEN VAN EEN INSTELLING VOOR COLLECTIEVE (!) 44 EXAMENVRAGEN 45 de variabele rentevoet Bij het afsluiten van de lening wordt overeengekomen dat de rentevoet zal dalen of stijgen op bepaalde scharniermomenten (jaarlijks, om de drie jaar, om de vijf jaar, na 15 jaar...) De wet op het hypothecair krediet van 4 augustus 1992 (B. 19.08) stelt dat, indien er sprake is van veranderlijke rentevoeten, er aan volgende voorwaarden dient voldaan te zijn: er mag maar rentevoet per overeenkomst de rentevoet moet zowel in min als in plus de rentevoet mag slechts veranderen bij het verstrijken van bepaalde periodes die niet minder dan jaar mogen de veranderingen van de rentevoet mogen niet willekeurig worden bepaald, maar moeten gebonden zijn aan de schommelingen van een die genomen wordt uit een reeks in functie van de duur van de perioden van verandering van de de tijdstippen, voorwaarden en modaliteiten van de verandering van de rentevoet evenals de oorspronkelijke waarde van de moeten voorkomen in de bij verandering van de rentevoet moet de wijziging meegedeeld worden aan de kredietnemer en dit ten laatste op de datum dat de intresten aan de nieuwe rentevoet beginnen te in voorkomend geval moet bij die mededeling kosteloos een nieuw aflossingsplan worden Werking aanpassing van de rentevoeten: In de kredietakte wordt er naast de toegepaste rentevoet eveneens een opgenomen. De waarde van deze aanvangsindex is die van de kalendermaand die voorafgaat aan de datum van het door de kredietinstelling gedane kredietaanbod. Deze aanvangsindex wordt, in functie van de frequentie van de veranderlijkheid, uit een in het Belgisch Staatsblad gepubliceerde lijst van de wettelijke gehaald. Bij een aanpassing van de rentevoet wordt de aanvangsindex vergeleken met de die op dat ogenblik van toepassing is. De rentevoet zal dan in dezelfde verhouding als de aangepast worden. De nieuwe rentevoet oorspronkelijke periodieke rentevoet (nieuwe oorspronkelijke Voorbeeld: Rentevoet: per jaar) Aanvangsindex: 0,2871 Index bij renteherziening: 0,3670 Rentevoet bij herziening: (0,3670 0,2871) per jaar) De meest variabele intrestvoet is deze waar men jaarlijks een aanpassing van de rentevoet heeft. In dit specifiek geval heeft de wetgever gesteld dat de aanpassing van de rentevoet na het eerste jaar echter niet meer mag bedragen dan en na het tweede jaar is er een maximale aanpassing van ten aanzien van de oorspronkelijke rentevoet. De daaropvolgende jaren volgt de rentevoet de in het Belgisch Staatsblad gepubliceerde referteindex en is er in principe geen sprake meer van enige beperking. Andere vaak voorkomende vormen van variabele rentevoeten zijn de of de Hier gebeurt de herziening van de rentevoeten om de drie of om de vijf jaar. Daarnaast heeft zowat elke kredietinstelling nog een aantal speciale versies zoals daar zijn: page 4 of 46 de semivariabele rentevoet Onder semivariabele rentevoet wordt hier een rentevoet verstaan die eveneens periodiek wordt aangepast volgens de hierboven aangehaalde regels, maar waar er tussen de kredietverstrekkende kredietinstelling en de kredietnemer is afgesproken dat de eventuele toename de afname van de rentevoet beperkt wordt. De marge waarbinnen het tarief kan stijgen of dalen noemt men de schommelingsmarge. De wet op het hypothecair krediet stelt dat de akte moet bepalen dat de verandering van de rentevoet beperkt wordt zowel in meer als in min en dit tot een bepaald verschil ten opzichte van de oorspronkelijke rentevoet, zonder dat dit verschil in geval van stijging van de rentevoet meer mag bedragen dan het verschil in geval van daling. de vaste rentevoet De rentevoet is hier vast gedurende de hele looptijd van de lening. 1. De afbetaling van een hypothecair krediet (!) Inzake afbetalingen heeft men bij de meeste kredietinstellingen de keuze tussen volgende vier mogelijkheden: afbetalingen met constante afbetalingen met een constante kapitaaldelging afbetalingen op basis van een gemengde levensverzekering (enkel interesten) de beleggingshypotheek constante (!) Men heeft het hier over constante maandelijkse of mensualiteiten daar de afbetalingen hier maandelijks gelijk blijven en enkel hun samenstelling wijzigt (zie grafiek). Het intrestgedeelte zal in de loop der jaren stelselmatig afnemen terwijl het kapitaalgedeelte zal toenemen. Voorbeeld: Een krediet van euro tegen een rentevoet van met een looptijd van 20 jaar Maandelijks te betalen: 138,14 euro eerste aflossing: 61,66 euro 76,49 euro 138,14 euro 120ste aflossing: 35,60 euro 102,54 euro 138,14 euro laatste aflossing: 0,34 euro 137,80 euro 138,14 euro intrest kapitaal aflossing intrest kapitaal aflossing intrest kapitaal aflossing Totaal te betalen: euro kapitaal 8,41 euro intrest 33,41 euro page 5 of 46 Dit moet je dus niet doen om van fiscale voordelen te genieten Als er gedeelte spaarpremie inzit dan is het een gemengde verzekering, bv overlijdensverzekering leven (bedrag op pensioenleeftijd) wel fiscaal interessant! Voor woonbonus zijn er 3 zaken die bepalen hoeveel belastingvoordeel je hebt: Kapitaaldelging Interest Overlijdensverzekering (schuldsaldo): risicodekking (kanscontract) Fiscaal voordeel is beperkt tot 1700 In dergelijke contracten (overlijden bv) vind je regelmatig een beding ten gunste van een derde Eens begunstigde officieel via schrift heeft, is hij en kan dat NIET meer gewijzigd worden 1. De schuldsaldoverzekering (!) Kredietinstellingen zullen vaak eisen dat de ontlener een schuldsaldoverzekering afsluit. Dit is een levensverzekering die het openstaande schuldsaldo van de hypothecaire lening dekt. Indien de verzekerde persoon komt te overlijden zal de verzekeringsmaatschappij het resterende saldo en de intresten integraal terugbetalen. 1. De fiscale aspecten De intresten, het terugbetaalde kapitaal en de eventuele verzekeringspremies kunnen onder bepaalde voorwaarden belastingvoordelen opleveren. 1. Casussen (!) Waarom is de bankier geinteresseerd in een hypotheek als zakelijke borg? Wanneer de schuldenaar niet betaalt dan kan de bankier opdracht geven aan de gerechtsdeurwaarder om onroerend goed uit te winnen zonder vonnis te moeten uitlokken bij de rechter Casus: Stel Mr X heeft lening bij Europabank voor EUR met hypotheek. Mr X wil graag EUR lenen bij Belfius terug met hypotheek. Kan dit? Wat zijn gevolgen voor Europabank? Hij kan een hypotheek nemen in tweede rang op dat onroerend goed en Europabank behoudt hypotheek in eerste rang. Europabank zal kredietnemer niet meer kan betaald worden voor Belfius. Europabank heeft dus geen nadelige gevolgen Casus: Stel Mr X kan schulden niet betalen en het betreft een gezinswoning. Wat moet bankier doen vooraleer het onroerend goed openbaar te laten verkopen? page 7 of 46 Als onroerend goed gebruikt wordt als gezinswoning dan is de bankier verplicht altijd eerst de zaak voor de beslagrechter brengen om te kijken of er geen minnelijke regeling mogelijk is. Men gaat proberen te vermijden dat het gezin op straat komt. Voorbeeld van een minnelijke voor beslagrechter: afbetalingsplan voor de achterstand binnen 1 jaar terug te betalen Casus: Wat is verschil tussen hypotheek en hypothecair mandaat? Mandaat kan altijd omgezet worden naar een hypotheek en is van dan af uitvoerbaar door deurwaarder Hypothecair mandaat is goedkoper dan hypotheek Wat is zekerder voor bank? Hypotheek Bij mandaat wordt niet onmiddellijk hypotheek genomen (wordt niet ingeschreven in register van de niet gepubliceerd Hypothecair mandaat is een volmacht: Als bank het nodig acht mag bank zonder verwittiging hypothecair mandaat omzetten naar hypotheek (hypotheek nemen) en dan komt het wel in register. Kosten zijn voor schuldenaar Wanneer nodig? Bij geen tijdige betalingen of bij slechte cijfers Casus: Stel Mr X heeft lening bij Europabank voor EUR met hypothecair mandaat. Mr X wil graag EUR lenen bij Belfius terug met hypotheek. Kan dit? Wat zijn gevolgen voor bankier met hypothecair mandaat (Europabank)? Hij kan een hypotheek nemen in eerste rang op dat onroerend goed. Belfius komt in eerste rang Europabank komt in tweede rang en zal dus pas betaald worden na Belfius. Europabank heeft dus duidelijk nadelige gevolgen page 8 of 46 Kredieten op afbetaling worden gekenmerkt door constante periodieke (meestal maandelijkse) afbetalingen die uit een deel kapitaal en een deel intrest bestaan. De looptijd van een krediet op afbetaling bedraagt in principe nooit meer dan 60 maanden (voor onroerende investeringen kan dit eventueel oplopen tot 120 maanden). Deze looptijd kan verschillen volgens het ontleende bedrag en volgens het opgegeven doel van de lening. De kostprijs van een dergelijke lening wordt meestal uitgedrukt in een vast maandelijks lastenpercentage, dat naast de financieringskost in de meeste gevallen ook de andere kosten omvat (o. dossierkosten, fiscale zegels) Zoals gezien bij de bespreking van de wet op het consumentenkrediet zijn de kredietverstrekkers verplicht om naast de maandelijkse tarieven echter ook het jaarlijkse kostenpercentage te vermelden. Het gaat hier dan om de totale kosten van het krediet, uitgedrukt in een jaarlijkse intrestvoet (de intrest plus alle kosten). De federale overheidsdienst Economische Zaken zal om de zes maanden het maximale jaarlijkse kostenpercentage vastleggen dat de tussenpersonen mogen aanrekenen. Financieringshuur financieringshuur is elke kredietovereenkomst, ongeacht de benaming of de vorm, waarbij de ene partij zich ertoe verbindt de andere het genot van een lichamelijk roerend goed te verschaffen tegen een bepaalde prijs, die de laatstgenoemde zich verbindt periodiek te betalen en waarin, eveneens expliciet of stilzwijgend, een koopaanbod is vervat. Voor de toepassing van deze wet wordt de verhuurder beschouwd als Voor de gedetailleerde bespreking kan er hier verwezen worden naar het punt bij de kredieten aan de onderneming. De kredietopening Bij de meeste kredietinstellingen mag de afhankelijk van zijn inkomen en zijn uitgaven, voor een bepaald bedrag onder nul gaan op zijn zichtrekening. Deze kredietvorm (kasfaciliteit, kredietopening, budgetfaciliteit wordt echter niet automatisch toegekend bij de opening van een zichtrekening. Krediet verbonden aan kredietkaarten De meeste kredietkaartmaatschappijen bieden hun klanten de mogelijkheid om de met de kaart betaalde aankopen gespreid (af) te betalen. Vaak is het zo geregeld dat men maandelijks slechts een bepaald percentage (bijv. 1096) van het totale aankoopbedrag dient te betalen en de rest dan gefinancierd zal worden door middel van een page 10 of 46 De kredietkaarthouder mag echter niet uit het oog verliezen dat enkel het gewone, aan de kredietkaart verbonden, betalingsuitstel gratis is. Voor het gebruik van een doorlopend krediet zal er wel degelijk een (vrij hoge) intrestvergoeding aangerekend worden per jaar). Daarnaast dient men ook rekening te houden met de jaarlijkse bijdrage die men dient te betalen om de kredietkaart te mogen gebruiken. 2. KREDIETEN AAN HET BEDRIJFSLEVEN Kaskrediet (!) Omschrijving doel kaskrediet is een overeenkomst waarbij de kredietinstelling haar toestemming geeft bedragen op te nemen die het tegoed van de overtreffen. De klant mag dus binnen bepaalde voorwaarden en voor een bepaalde duur een op voorhand bepaald maximaal debetsaldo hebben op zijn De meest eenvoudige vorm van een kaskrediet is de die verbonden is aan de kredietkaart. Het kaskrediet is bedoeld om tijdelijke kasmoeilijkheden op te vangen en zeker niet om zaken te financieren die slechts op (zeer) lange termijn kunnen afbetaald worden. Om tijdelijke tekorten op te vangen. Kosten (!) De basisvergoeding voor een kaskrediet is een basisdebetrente die schommelt met de debetrentevoeten van de geldmarkt. Dit basistarief wordt verhoogd met een marge die o. afhankelijk is van de kredietwaardigheid en het belang van de ontlener. De debetrente en de marge worden enkel aangerekend op het effectief ontleende bedrag. Daarnaast rekent de kredietinstelling echter ook nog een kredietopeningsprovisie aan op het totale bedrag van de kredietlijn en dit ongeacht of men er gebruik van maakt of niet. Deze kredietopeningsprovisie bedraagt ongeveer per kwartaal. Er kan onderhandeld worden dat er enkel provisie betaald wordt op de hoogst opgenomen debetstand. We kunnen concluderen dat het kaskrediet op papier een vrij dure vorm van krediet is. Deze kostprijs kan echter sterk beperkt worden door ervoor te zorgen dat er voldoende beweging op de rekening is. Dit kan o. door ook de inkomsten op dezelfde rekening te laten storten. page 11 of 46 Factoring: dienst die een factoringmaatschappij aan een handelaar aanbiedt: Voorfinanciering van facturen (bepaald meestal op ALLE schuldenaren Administratieve ondersteuning (rappels sturen voor cash collection) verzekering Soorten discontokredieten Binnen het discontokrediet kan men twee grote soorten onderscheiden: het cedentendiscontokrediet of het leveranciersdiscontokrediet Het cedentendiscontokrediet of (!) Koper koopt op T0 Verkoper krijgt geld op T0 Koper betaalt op T1 Clientendisconto: De cash stroom gaat van koper naar verkoper via de bank van de verkoper. Bij een cedentendiscontokrediet verbindt de kredietinstelling zich, ten belope van het afgesproken kredietbedrag, de wissels te disconteren die de kredietbegunstigde trekt op zijn klanten. De kredietinstelling zal de kredietbegunstigde bij de afgifte van de wissels onmiddellijk crediteren voor het nominale bedrag van de wissel, verminderd met de discontokosten. 1. 2. 3. 4. 5. Acceptatie van de wissel (bijna niet meer gebruikt) Verdiscontering van de wissel Bedrag van de wissel discontokosten Aanbieden van de wissel op de vervaldag Betaling van de wissel OPMERKING: het gaat niet echt om een krediet. Enkel als er onvoldoende provisie is op de rekening van de koper, zal een krediet geopend worden en moet de koper de bank terugbetalen Het leveranciersdiscontokrediet Koper koopt op T0 Verkoper krijgt geld op T0 Koper betaalt op T1 Leveranciersdisconto: De cash stroom gaat van koper naar verkoper via de bank van de koper. De bankier verbindt zich ten aanzien van zijn (koper van de goederen, betrokkene van de wissel, kredietbegunstigde) een wissel te disconteren welke hem door een derde (verkoper van de goederen, trekker van de wissel) zal aangeboden worden. page 13 of 46 De leverancier ontvangt het nominaal bedrag van de wisselt terwijl de discontokosten in rekening worden gebracht bij de betrokkene van de wissel. 1 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Levering van de goederen en trekken van de wissel Acceptatie van de wissel De kredietbegunstigde geeft toestemming tot discontering Verdiscontering van de wissel Uitbetalen van de wissel (nominaal bedrag) Aanrekenen van de discontokosten Aanbieden van de wissel op de vervaldag Betaling van het nominaal bedrag Borgstellingskredieten (!) De kredietinstelling zal hier tot het verlenen van haar borgstelling overgaan als haar zich verbindt tot de terugbetaling van alle sommen die door de instelling uit hoofde van deze verleende waarborg zouden moeten worden betaald. Bij het geven van haar waarborg verstrekt de kredietinstelling, in tegenstelling tot nagenoeg alle andere kredietvormen, geen geld, maar verleent ze slechts haar handtekening, Indien de zijn verbintenis ten aanzien van zijn schuldeiser(s) niet nakomt en de kredietinstelling in zijn plaats dient te betalen, zal het uitbetaalde bedrag, verhoogd met rente en eventuele kosten, van zijn rekening worden gehaald. Het grootste voordeel van een dergelijke kredietvorm is dat de kosten relatief beperkt kunnen worden gehouden, gezien de kredietinstelling hier niet automatisch geld ter beschikking dient te stellen. Dit dient slechts te gebeuren bij door haar OPMERKING: het gaat niet echt om een krediet. Enkel als er onvoldoende provisie is op de rekening van de koper, zal een krediet geopend worden en moet de koper de bank terugbetalen Is dus een soort huurwaarborg: de bank staat garant voor de koper (mits commissie) Hoe werkt het? Er wordt een document ondertekend. Op dag van de handtekening is het nog geen krediet Indien de verkoper geld eist en de rekening heeft onvoldoende provisie (0) Op dat moment wordt het een krediet De bank zal de verkoper betalen Voorbeeld: Huurwaarborg Borgstelling in kader van wet Breyne page 14 of 46 Een documentair krediet is dus niet echt een krediet Vb: leverancier heeft pralines gestuurd naar China. Door middel van transportdocumenten die aan de bank overgemaakt worden, is er ene garantie dat de producten geleverd zijn, en dan zal de bank het geld doorstorten aan de leverancier. Opm: de kwaliteit van de goederen of hoe ze geleverd worden is niet belangrijk. Dus als de pralines volledig gesmolten zijn dan nog zal de bank betalen Opmerking Gewoonlijk richt de kredietopenende bank zich niet rechtstreeks tot de leverancier, maar doet ze dit via een correspondentbankier in het land van de leverancier OPMERKING: kredietopenende bank is eigenlijk niet correct gezien het niet echt om een krediet gaat Werking documentair krediet (!) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Afsluiten van het contract Aanvraag tot opening van een documentair krediet Opening van het krediet en verwittiging van de adviserende bank Controle van de echtheid van het toegestane krediet Na kennisname van het documentair krediet verzendt de verkoper de goederen Overhandiging van de vereiste documenten en uitbetaling van het krediet Adviserende bank zendt de documenten naar de kredietopenende bank en ontvangt de uitbetaalde som De kredietopenende bank ontvangt de documenten en zal het krediet terugbetalen. Indien de betaling gebeurde zonder provisie op de rekening van de koper, zal de kredietopenende bank de terugbetaling vragen aan koper in 1 geheel want er is vaak geen adresserende bank Investeringskredieten investeringskrediet is een kredietovereenkomst op middellange of lange termijn (tussen de drie en de vijftien jaar) voor de financiering van en vaste activa of voor de wedersamenstelling van het page 16 of 46 Het investeringskrediet wordt gekenmerkt door de verbintenis van de bank om gedurende een welbepaalde termijn fondsen ter beschikking te stellen aan de kredietnemer die zich verbindt tot het betalen van de verschuldigde interesten en het aflossen van de schuld volgens een vooraf vastgesteld aflossingsplan. Straight Ioan (!) Een of op vaste is in feit een financieringstechniek die erin bestaat dat men een bepaald bedrag voor een bepaalde, meestal korte, termijn kan lenen. De rentevoet kan hier voordeliger zijn dan bij een kaskrediet, maar de intresten worden na het verstrijken van de termijn wel op het totale bedrag De toegepaste rentevoet is meestal gebaseerd op de EURIBOR of de LI BOR (verhoogd met een marge, afhankelijk van de kwaliteit en het belang van de klant). Verschillen tussen Straight loan versus kaskrediet Kaskrediet is meest dure kredietvorm op kortere termijn op kaskrediet zal je enkel intresten betalen op het opgenomen gedeelte Straight Loan lager rentevoet dan kaskrediet wordt meestal volledig opgenomen intresten op volledige som te betalen Leasing Wat is verschil tussen krediet en leasing? Krediet Eigenaar: kredietnemer leasing Lange termijn huur met aankoopoptie Operationele Lange termijn huur(der) meestal zonder aankoopoptie Balans: kredietnemer Balans: kredietnemer Balans: kredietgever Staat op de balans van kredietnemer onder vreemd vermogen (afschrijving) Tast de solvabiliteitsratio aan (niet proper op balans) Staat op de balans van kredietnemer onder vreemd vermogen (afschrijving) Neemt gedeelte van de kredietopening in Staat niet op de balans van kredietnemer (properder) Wordt niet als vreemd vermogen beschouwd Is veel makkelijker te krijgen dan een krediet Neemt geen gedeelte van de kredietopening in BTW kan niet volledig mee gefinancierd worden BTW kan volledig mee gefinancierd worden page 17 of 46 Operationele leasing Het grote verschil tussen leasing en operationele leasing ligt op het vlak van het doel en het resultaat van deze financieringsvorm. Staat niet op balans van de staat wel op balans van de leasinggever Bij operationele leasing heeft de leasingnemer meestal niet de bedoeling eigenaar te worden van het goed en is er dan ook meestal geen aankoopoptie voorzien. Hij wenst het gebruik ervan enkel gedurende een beperkte periode, die vaak korter is dan de economische levensduur van het gehuurde goed. Het resultaat van operationele leasing is dus identiek met de verhuur van kapitaalgoederen en men kan hier dan ook stellen dat het hier gaat om een soort van De leasinggever stelt zich gewoonlijk garant voor de goede werking van de uitrusting en hij draagt het risico van de waardevermindering ervan op de vervaldag van de leasingovereenkomst. In de meeste gevallen van operationele leasing gaat het om standaardgoederen (computers, voertuigen, en is er ook sprake van bijkomende dienstverlening vanwege de leasingmaatschappij in de vorm van extra verzekeringen, onderhoud, pechbijstand, enz. Opmerking Gaat het om operationele leasing van rollend materiaal, dan wordt vaak de term gebruikt! De leasinggever is de juridische en economische eigenaar van het voorwerp en zal het dan ook in zijn boekhouding als actiefonderdeel opnemen. Sale and lease back Het verschil tussen leasing en and lease is dat bij sale and lease back de leasingnemer en de leverancier en dezelfde persoon zijn. De toekomstige leasingnemer verkoopt een eigen goed aan de leasingmaatschappij tegen een overeengekomen prijs (meestal de marktwaarde). De leasinggever geeft hetzelfde goed dan in huur aan de leasingnemer die het aldus opnieuw kan gebruiken. Deze techniek wordt vaak toegepast door ondernemingen die hun liquiditeitspositie willen verbeteren en door middel van een and lease operatie snel cash geld kunnen genereren. 2. (!) Zakelijke zekerheden (!) Bij zakelijke waarborgen staat de schuldenaar een bepaald (tastbaar) vermogensbestanddeel af aan zijn schuldeiser teneinde deze in staat te stellen zich in noodgeval, d.w. bij van de schuld, met voorrang ten opzichte van alle andere schuldeisers te doen terugbetalen met de opbrengst van de gedwongen verkoop van het vermogensbestanddeel in kwestie. page 19 of 46 hypotheek Een hypotheek is een zakelijk en onroerend recht dat gevestigd wordt tot waarborg van een verbintenis zonder dat de eigenaar buiten bezit van het gehypothekeerde goed gesteld wordt. Dit recht stelt de schuldeiser in staat zich bij voorrang te laten terugbetalen door de verkoop van het gehypothekeerde goed, in wiens handen het zich ook moge bevinden. Een hypotheek kan gevestigd worden op onroerende goederen (stuk grond, huis) of op onroerende rechten (vruchtgebruik, erfpacht, ). De hypotheek geldt eveneens op de (roerende) goederen die onroerend zijn geworden door bestemming (bijv. een kunstvoorwerp in een nis van een woning) of door incorporatie (bijv. de centrale verwarming in een woning). Een hypotheek dient geformaliseerd te worden door middel van een door een notaris opgestelde authentieke akte. De notaris zal eveneens zorg dragen voor de registratie van deze akte, hetgeen o. van belang is voor het bepalen van een vaste datum, en voor de inschrijving van de hypotheek bij het hypotheekkantoor. Deze inschrijving in het hypotheekkantoor is belangrijk op het vlak van de tegenstelbaarheid van de hypotheek aan derden (zoals andere schuldeisers) en voor het bepalen van de rang van de hypotheek. De rang van de hypotheek legt de volgorde vast waarin de hypothecaire schuldeisers bevoorrecht zijn op het bezwaarde goed. Elke hypothecaire inschrijving heeft een geldigheidsduur van 30 jaar. Opmerking Sommige kredietinstellingen bieden hun de kans om een krediet aan te gaan op basis van een Een hypothecaire volmacht is een overeenkomst waarbij de schuldenaar onherroepelijk toelating geeft om een hypotheek te vestigen op een of meerdere onroerende goederen. Voor de kredietnemer levert dit een kostenbesparing op gezien er hier geen hypothecaire inschrijving zal genomen worden. Voor de kredietinstelling houdt deze formule echter een risico in gezien de kredietnemer eventueel een hypotheek kan toestaan aan een andere schuldeiser waardoor deze bevoorrecht wordt op het betreffende onroerende goed. De houder van de hypothecaire volmacht kan dan hoogstens nog een hypotheek in tweede rang krijgen. inpandgeving De inpandgeving is een contract waarbij een schuldenaar aan zijn schuldeiser een zaak afgeeft tot zekerheid van zijn schuld. In de meeste gevallen is er hier sprake van een effectieve buitenbezitstelling van de zaak, hetgeen wil zeggen dat ze effectief overhandigd wordt aan de schuldeiser. Het pand geeft aan de schuldeiser het recht om zich bij voorrang boven de andere schuldeisers uit de in pand gegeven zaak te doen betalen. Dit betekent dat de schuldeiser bij door de schuldenaar de zaak dus niet zomaar als zijn eigendom mag beschouwen. Hij kan het pand ofwel behouden tot de schuldvordering volledig is betaald, ofwel dient hij de rechtbank de machtiging te vragen om het pand te verkrijgen (tegen een door deskundigen geschatte waarde) of het openbaar te verkopen en zich met de opbrengst ervan te betalen. Op het vlak van kredieten is er meestal sprake van het in pand geven van effecten (zie voorschot op effecten), van facturen (zie voorschot op facturen) of van het handelsfonds. Indien er sprake is van een inpandgeving van het handelsfonds hebben we te maken met een uitzondering op het vlak van buitenbezitstelling. Er is hier namelijk geen sprake van een effectieve overdracht van het pand aan de schuldeiser. Het pand omvat hier het geheel van de waarden die de handelszaak uitmaken, met name het het uithangbord, de handelsinrichting, de merken, het recht op de huurceel, het meubilair van het magazijn en het gereedschap. Het mag eveneens tot page 20 of 46
Bank en beurswezen samenvatting
Vak: Bank & Beurs
Universiteit: Hogeschool Gent
- Ontdek meer van:Bank & BeursHogeschool Gent9 Documenten
- Meer van:Bank & BeursHogeschool Gent9 Documenten
Aanbevolen voor jou
Studenten bekeken ook
- Anodiseren-labo-2 - anodiseren
- Fase 1 - moeilijk
- H1 Klassen en objecten
- Engels-mondeling-volledig
- 2020-76000406 - BrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringen
- 2021-42700287 - BrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringenBrandverzekeringen